发布日期：2024-01-08 01:06 点击次数：147
华鑫证券有限职守公司孙山山,肖燕南近期对佳禾食物进行估计并发布了估计诠释《公司事件点评诠释：盈利弘扬承压，热诚改换见效》，本诠释对佳禾食物给出买入评级加拿大pc28预测结果走势分析，面前股价为12.55元。
佳禾食物(605300)
事件
2025年1月17日，佳禾食物发布2024年齿迹预报。
投资重心
加大费投力度加拿大pc28预测结果走势分析，盈利才能承压
凭据预报，2024年公司归母净利润预测为0.85-1.20亿元，同减67.22%-53.64%；扣非归母净利润预测为0.70-1.05亿元，同减68.73%-53.31%，事迹承压显然，举座合适预期。2024Q4归母净利润预测为0.02-0.37亿元，同减96.44%-28.79%；扣非归母净利润预测为-0.03~0.32亿元，客岁同期为0.46亿元。Q4络续全年趋势，收入端受连锁客户及举座环境影响，资本端植脂末与咖啡资本同比升迁，用度端握续加大用度投放以赞成C端破费者，盈利才能下落。
销售架构改换，效劳修皆内功
2024年公司主业承压主要受连锁茶饮客户与举座环境影响，咖啡业务预测保握增长。经济治疗期公司专注作念好里面改换治疗，引入事业司理东谈主，将经销与直营渠谈合理分离，分辨战区同期增强销售团队；开辟更多细分标的工业客户，扩大出海客户范围；C端握续加大用度投放以赞成品牌。
盈利预测
咱们觉得公司短期承压主要受卑劣连锁客户相识性影响，同期C端居品践诺力度较冒失盈利才能下落。当今公司引入较多事业搞定东谈主进行组织改换，期待渠谈放量后果；永瞭望粉末油脂业务在工业客户的开辟下预测稳增；咖啡业务进程赞成期后期待放量；植物基业务增长取决于C端投放力度与后果。凭据预报，咱们治疗公司2024-2026年EPS分别为0.26/0.41/0.49（前值分别为0.30/0.45/0.61）元，面前股价对应PE分别为49/31/25倍，督察“买入”投资评级。
风险指示
食物安全风险；大客户合营隔断风险；咖啡不足预期风险；产能足下率升迁不足预期风险；C端开辟不足预期风险。
证券之星数据中心凭据近三年发布的研报数据盘算，华福证券童杰估计员团队对该股估计较为深刻，近三年预测准确度均值为76.2%，其预测2024年度包摄净利润为盈利3.29亿，凭据现价换算的预测PE为15.3。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有6家机构给出评级，买入评级2家，增握评级3家，中性评级1家；当年90天内机构谋划均价为10.35。
以上实践为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号）加拿大pc28预测结果走势分析，不组成投资提议。
